Управление инвестиционным портфелем

Инвестиционная деятельностьявляется основополагающей для развития и роста экономической системы вцелом и отдельных компаний, осуществляющих в ней свою хозяйственнуюдеятельность. В России вопросы управления инвестиционной деятельностью выходятна первый план, учитывая сегодняшнее состояние отечественной экономики,открывающиеся перспективы и возможные проблемы ее развития. В первуюочередь необходимо учитывать, что в российской экономике в последниегоды идет процесс активного поступательного развития, что требует отсубъектов экономической деятельности повышенных темпов инвестированиядля обеспечения роста и удовлетворения растущих потребностей рынка инаселения. Кроме того, в российской экономике к настоящему времени имеетместо значительный износ существующих производственных мощностей,связанный с отсутствием крупных инвестиций в реальный сектор напротяжении продолжительного периода времени. Все это требует ототечественных компаний значительных инвестиционных ресурсов икачественных методов управления своей инвестиционной деятельностью длямаксимально эффективного вложения ограниченных материальных средств. Наконец, российская экономика становится все более открытой длязарубежного капитала, создавая при этом высокую конкуренцию в реальномсекторе. Целью данной выпускной квалификационной работы являетсяразработка рекомендаций по совершенствованию управленияинвестиционным портфелем предприятия. В соответствии целью предстоит изучить следующие задачи: Предметом исследования является эффективность управленияинвестиционным портфелем.

Формирование и управление инвестиционным портфелем предприятия ООО «Организация»

В соответствии с принятыми в мировой практике положениями, любая совокупность инвестиционных ценностей, находящихся в собственности одного инвестора, называется инвестиционным портфелем[5]. Его составляющими являются так называемые элементы инвестиционного портфеля, представляющие собой инвестиционные ценности различных видов. Инвестиционные ценности можно классифицировать в соответствии с видами инвестиций следующим образом:

управление инвестиционным проектом предприятия курсовая работа. Управление инвестиционными проектами на примере - Allbest . и их Анализ практики управления портфелем проектов на предприятиях

Экономический анализ инвестиционных проектов. Анализ экономической эффективности капиталовложений - М.: Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. Таким образом, ключевые принципы формирования классического консервативного портфеля представлены на рисунке 1. Соответствие между высоконадежными и рискованными частями поддерживается таким образом, чтобы допустимые потери от рискованной части с подавляющей вероятностью возмещались прибылью от надежных активов.

Инвестиционный риск заключается не в утрате части основной суммы, а только лишь в получении недостаточно высокого заработка. Установлено, что, не рискуя, невозможно полагаться на какие-то сверхвысокие прибыли. Однако практика показывает, что подавляющая часть клиентов удовлетворены прибылью, колеблющимися в границах от одной до Показать все двух депозитных ставок банков высшей группы надежности, и не хотят увеличения заработка за счет более высокого уровня риска. Диверсификация вложений - ключевой принцип портфельного инвестирования.

Концепция данного принципа хорошо выражается в старой английской поговорке:

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Страховая компания как институциональный инвестор 1. Инвестиционная деятельность российских страховых 25 компаний 1.

Типы инвестиционных портфелей и особенности управления ими, методы Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО.

Приложение 4 Ведение Процесс формирования инвестиционного портфеля связан с подбором определенной совокупности объектов инвестирования для осуществления инвестиционной деятельности. Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а несколько объектов, формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования.

Проблема формирования инвестици о нного портфеля с точки зрения оптимального сочетания рисковых ценных бумаг и ценных бумаг, не подверженных риску в инвестиционном портфеле и стратегия управления им является актуальной для развивающейся экономики. Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг.

Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи: Объектом исследования является инвестиционный портфель, а предметом оптимальное сочетание ценных бумаг в инвестиционном портфеле. Основополагающие принципы по формированию и по стратегии управления инвестиционным портфелем были исследованы в работах отечественных и зарубежных ученых. Однако в этих работах не дано конкретного анализа оптимального сочетания ценных бумаг в инвестиционном портфеле. В связи с этим нуждаются в дальнейшей теоретической и практической разработке вопросы, связанные с формированием инвестиционного портфеля, тактикой и стратегией управления на основе применения новых методов и финансовых инструментов.

Таким образом, по мере формирования фондового рынка, реальная ситуация на рынке ценных бумаг выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения. Их актуальность, практическая и теоретическая значимость определили выбор темы, цель и основные направления исследований 1. Сущность формирования и управления инвестиционным портфелем 1.

Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

Инвестиционный портфель как основа формирования инвестиционной стратегии предприятия

Чистый поток платежей включает в качестве доходов прибыль от производственной деятельности и амортизационные отчисления, а в качестве расходов — инвестиции в капитальное строительство, воспроизводство выбывающих в период производства основных фондов, а также на создание и накопление оборотных средств асутп одним из основных элементов инвестиционного плана является определение эффективности инвестиционного портфеля. Согласно модели , требуемая доходность для любого вида рисковых активов представляет собой функцию трех переменных: Наличие таких налоговых льгот может создать достаточную мотивацию для включения соответствующих финансовых инструментов в состав формируемого портфеля, формирования таких разновидностей фондовых портфелей, как портфель ценных бумаг, освобожденных от налога, портфель государственных и муниципальных ценных бумаг учетная политика налогообложение диплом таким образом, система управления портфелем ценных бумаг состоит из:

Пассивный и пассивно-активный стили управления портфелем. 4. Процесс формирования инвестиционного портфеля на примере.

инвестиции играют решающую роль в развитии экономики любой страны. Как известно, они могут быть реальными и финансовыми. Когда речь идет о реальных инвестициях, то инвестор сам обеспечивает и контролирует эффективное использование этих инвестиций. Эти инвесторы сами являются предпринимателями или принимают непосредственное участие в управлении предприятием, осуществляющим инвестиции.

Однако имеется гораздо большее количество инвесторов, которые вкладывают свои средства в финансовые инвестиции. Эти инвесторы, не создают собственных предприятий, не имеют контрольных пакетов акций. Доходность и надежность таких финансовых вложений не зависит от деятельности самого инвестора, поэтому инвестор должен самым тщательным образом подходить к отбору финансовых инструментов с учетом их доходности и степени риска. Для достижения необходимой доходности и сохранения приемлемого уровня риска инвесторы обычно прибегают к дифференциации своих вложений, то есть формируют инвестиционный портфель.

Теория портфеля является одной из важнейших теорий в управлении инвестициями. Впервые теория формирования портфеля была опубликована в г. Эта теория, наряду с теорией капиталов, совершила переворот в мире финансового менеджмента, позволив менеджерам количественно оценивать доходность и риск инвестиций. Менеджеры-практики и до появления портфельной теории говорили о доходности и риске, но невозможность количественно измерить эти величины делала их принципы построения портфелей крайне неустойчивыми.

При этом их внимание концентрировалось в основном на рисках отдельных активов без понимания того, каким образом комбинирование активов может повлиять на риск всего портфеля.

Дипломная работа: Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО"МХК ЕвроХим")

Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а несколько объектов, формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования. Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты.

Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей, в качестве которых могут выступать: Данные цели формирования инвестиционного портфеля в существенной степени являются альтернативными.

Так, рост рыночной стоимости капитала связан с определенным снижением текущего дохода инвестиционного портфеля.

Управление инвестиционным портфелем страховой компании тема Пример расчета оптимального распределения средств страховой компании.

Доклад Уважаемый председатель, уважаемые члены государственной комиссии! Разрешите представить вашему вниманию результаты дипломной работы, выполненной на тему: При определении целесообразности и выборе направления инвестирования основной задачей является определение экономической эффективности вложения средств в ту или иную инвестиционную ценность как в элемент портфеля. Окончательное принятие решений по инвестированию в тот или иной актив, то есть, процесс выбора и формирования инвестиционного портфеля, содержит следующие этапы: На каждом этапе реализации инвестиционной политики предприятия существуют возможности для повышения эффективности управления инвестиционным портфелем.

Особенно актуальным это является для предприятия, которое по специфике своей деятельности является инвестором. Поэтому актуальным видится исследование формирования и управления инвестиционным портфелем предприятия как основными процессами реализации его инвестиционной политики. Исходя из поставленной цели работы были поставлены задачи: Среднесписочная численность персонала организации в г.

Организация имеет высокое качество персонала: Также в составе штата есть 3 кандидата наук Все работники стремятся продуктивно выполнять свои обязанности. Причинами такого роста является увеличение выручки.

Совершенствование управления инвестиционным портфелем предприятия (на примере ПАО"Ростелеком")

Организация и финансирование инвестиций сборник практических задач и конкретных ситуаций: Информационно-внедренческий центр"Маркетинг", Оценка эффективности инвестиционных проектов: Практикум по экономической оценке инвестиций:

Контрольная работа - Инвестиционный портфель предприятия. Структура Управление инвестиционным портфелем. Принципы Курсовая работа - Доходность и риск портфеля ценных бумаг на примере. курсовые. docx;

Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями Используя методы оптимальной обработки экспертной информации и решения многокритериальных задач оптимизации можно определить и оценить основные виды рисков и очередность необходимых мероприятий по их минимизации Вместе с тем справедливо указывается на необходимость освоения производства продукции управления оборотным капиталом оптимизации производственных издержек завоевания и удержания доли рынка При этом ресурсы следует направлять на надежные На стадии бурного роста требуется улучшать занимаемые позиции увеличивать доли на рынке объемы продаж инвестиции в развитие и поддержание бизнеса диверсифицировать продуктовый портфель направлять усилия на развитие инноваций Этим обусловливается внимание к организации процессов логистики производства и Финансовая устойчивость компании: В современных кризисных условиях компаниям следует более расчетливо относиться к своей инвестиционной деятельности по возможности меньше вкладывать свободных денежных средств в инвестиционные проекты выбирать наиболее стратегически Методика повышения эффективности управления холдингом При принятии решений в части утверждения инвестиционного портфеля отдельных решений по крупным проектам решений о закрытии корректировке действующих проектов запуске новых проектов Далее следует оптимизация программ на всех уровнях На уровне компании в целом - оптимизаци денежного потока и На уровне компании в целом - оптимизаци денежного потока и повышение инвестиционной привлекательности На уровне региональных групп - согласование региоальных ресурсов и согласование ритмики в следующем Инвестиционная программа Инвестиционная программа - это обособленная часть реализуемого портфеля реальных инвестиций предприятия сформированная из инвестиционных проектов сгруппированных по отраслевому региональному или иному признаку Например вложения в недвижимость акции облигации оптимизация доходности портфельных вложений по ожидаемым уровням риска оценка результатов по каждому виду Управление собственным капиталом в акционерных обществах: АО Границу экономической целесообразности привлечения заемных средств определяет эффект финансового рычага - инструмент управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных финансовых средств Важной и необходимой составляющей управления внутренними источниками

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

Приведение величин затрат и результатов производится путем умножения их на коэффициент дисконтирования дисконтный множитель определяемый для постоянной нормы дисконта Е по формулам 1, 2: Коэффициент дисконтирования, рассчитанный по формуле 1, применяется при дисконтировании сумм, поступивших или затраченных ранее момента приведения, а коэффициент дисконтирования, рассчитанный по формуле 2, - при дисконтировании сумм, поступивших или затраченных позднее момента приведения.

Чистый дисконтированный доход ЧДД , называемый интегральным экономическим эффектом, а также в английской версии - чистой текущей стоимостью - , представляет собой величину чистого дохода, который получит инвестор от реализации инвестиционного проекта за расчетный период [25]. Этот показатель определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами: Для этого из состава затрат исключают капитальные вложения Зи 5 где Зи - сумма дисконтированных капитальных вложений; 3 - затраты на -м шаге при условии, что в них не входят капиталовложения.

Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО" МХК управления финансами современных предприятий.

Данные показатели используется для ранжирования и сопоставления между результатов управления портфелями. На основе коэффициентов принимаются дальнейшие решение об использовании стратегии и ее модификациях. Оценка и анализ акций Первый один из самых важных показателей инвестиции акции, облигации, фьючерса и т. Она отражает привлекательность финансового инструмента для инвесторов. Для примера мы будем оценивать доходность акции. Так чем выше привлекательность акции, тем выше ее доходность и стоимость на фондовом рынке.

Для того чтобы оценить доходность акций воспользуемся сервисом сайта .

Понятие и принципы формирования инвестиционного портфеля организации

Во-первых, само по себе портфельное инвестирование — один основных приемов управления финансами современных предприятий. Портфельные инвестиции помогают решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать структуру капитала и пополнять собственный капитал предприятий за счет выпуска акций и облигаций с последующим их размещением среди отечественных и иностранных инвесторов.

Во-вторых, в условиях финансового кризиса весь накопленный практический опыт мирового фондового рынка был переосмыслен.

Типы инвестиционных портфелей и особенности управления ими, инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО"МХК.

Не топ-менеджер и не лучший специалист, хотя и такие аномалии встречаются. Все цели владельца можно свести только к двум основным: Инвестиционный портфель является современным инструментарием для достижения цели роста капиталоемкости бизнеса. Каждый руководитель должен уметь управлять им. Предназначение инвестиционного портфеля Совокупность объектов инвестирования, формируемая и предназначенная для реализации комплекса инвестиционной деятельности в соответствии со стратегическими целями инвестора, определяет понятие инвестиционного портфеля.

Хотя объектов в портфеле как минимум несколько, их совокупность рассматривается как суммарный элемент системы управления компанией.

Управление инвестиционным портфелем.